Une histoire du risque de défaut

Résumé : A la lumière des considérations internationales soulignées par les directives du comité de Bâle, le risque de défaut de paiement apparaît comme un élément clé parmi l’ensemble des risques affectant tout actif financier sur le marché. D’où la nécessité de quantifier ses effets. Cet ouvrage s’interroge sur certains aspects de l’évaluation et de l’estimation du risque de défaut afin d’appréhender au mieux le prix de ce risque. Quels sont les facteurs qui déterminent le risque de défaut? Comment ce dernier se traduit-il dans les prix des actifs risqués?