Simulationsbasierte Bewertung mit Excel – mit Fallbeispiel und Praxisempfehlungen

Webinar

Referent: Marco Wolfrum

Veranstaltungsseite: eacva.de/veranstaltungen/online-seminare/simulationsbasie...

Sprache: Deutsch

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Preis: 295,-- € zzgl. gesetzl. Mwst.

Live Web-Seminar: Simulationsbasierte Bewertung mit Excel – mit Fallbeispiel und Praxisempfehlungen
am 22.09.2020 von 14:00 bis 17:30 Uhr (dreimal 60 Minuten mit zwei Pausen á 15 Minuten)
Referent: Marco Wolfrum / Moderation: Wolfgang Kniest, CVA
Information und Anmeldung unter www.eacva.de/veranstaltungen/online-seminare

Zielgruppe: Wirtschaftsprüfer, Unternehmensberater und andere Spezialisten für Unternehmensbewertung, Fach- und Führungskräfte in den Unternehmen mit Schwerpunkt M&A oder Corporate Finance

Zielsetzung des Web-Seminars: Erläuterung an einem einfachen Praxisbeispiel, wie mit Hilfe von MS-Excel und dem Simulations-Add-In Crystal Ball simulationsbasierte Planungsmodelle entwickelt und die Ergebnisse der Simulation interpretiert werden können.

Seminarbeschreibung: Modernere Bewertungsverfahren für unvollkommene Kapitalmärkte leiten – anders als beim CAPM – die Kapitalkostensätze direkt aus dem aggregierten Ertragsrisiko (der Bandbreitenplanung) und damit der Risikoanalyse der Handlungsoptionen ab. Das aggregierte Ertragsrisiko kann mit Hilfe einer stochastischen Szenariotechnik (Monte-Carlo-Simulation) bestimmt werden.
Im Rahmen des Seminars werden die Grundlagen einer szenarioorientierten Planung erläutert. Ausgehend von einer traditionellen, auf wenige Szenarien beschränkten Planung wird die Technik der stochastischen Simulationen dargestellt. Stochastische Simulationsverfahren generieren nach festgelegten Regeln eine große repräsentative Anzahl risikobedingt möglicher Zukunftsszenarien und zeigen so realistische „Bandbreiten“ der Zukunftsentwicklung (Monte-Carlo-Simulation).
Im Seminar wird an einem einfachen Praxisbeispiel erläutert, wie mit Hilfe von MS-Excel und dem Simulations-Add-In Crystal Ball simulationsbasierte Planungsmodelle entwickelt und die Ergebnisse der Simulation interpretiert werden können.

Die Teilnehmerzahl ist auf 10 Personen beschränkt.

Teilnahmegebühr:

€ 295 (zzgl. 16% MwSt., brutto € 342,20) für Mitglieder des EACVA e.V.
€ 345 (zzgl. 16% MwSt., brutto € 400,20) für Mitarbeiter eines EACVA-Mitglieds
€ 395 (zzgl. 16% MwSt., brutto € 458,20) für Gäste

Enthalten sind die Veranstaltungsunterlagen, die Sie per E-Mail erhalten.

Inhalt:

Grundlagen zur Bestimmung des aggregierten Ertragsrisikos
- Identifikation und quantitative Beurteilung von Risiken mittels adäquaten Wahrscheinlichkeitsverteilungen
- Nutzung von Risikosimulation für die Bestimmung eines risikogerechten Diskontierungszinssatzes ausgehend vom aggregierten Ertragsrisiko (anstelle von Aktienrenditeschwankungen/Betafaktor)
Fallbeispiel einer Bewertung in MS-Excel mit Crystal Ball und Praxisempfehlungen
- Ableitung stochastisches Modell aus Planungs- und Risikoinformationen
- Modellierung wesentlicher Risiken (Anlegen von Verteilungen)
- Anlegen von Zielgrößen
- Ergebnisse einer Monte-Carlo-Simulation und deren Interpretation
- Umsetzungsempfehlungen für die Praxis

Alle Veranstaltungen der EACVA finden Sie in unserem Veranstaltungskalender unter: www.eacva.de/veranstaltungen/veranstaltungskalender.

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