Insiderüberwachung und Marktmissbrauch

Marktmanipulation und Insiderhandel stellen eine der größten Gefahren für einen transparenten Wertpapierhandel dar.
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Die BaFin hat die Sanktionen seit Inkrafttreten des MAR-Regimes deutlich erhöht. In 2022 wurde eine Rekord-Haftstrafe wegen Insidervergehen in Deutschland erteilt.
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Entscheidungen über die Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung erfordern ein hocheffizient funktionierendes ComplianceSystem. Falsche Ad-hoc-Mitteilungen können sogar den Vorwurf der Marktmanipulation begründen. Die BaFin wendet die aktualisierten ESMA-Leitlinien uneingeschränkt an, über die Auswirkung wird aktuell noch heftig diskutiert. Erarbeiten Sie mit den Referenten anhand aktueller Praxisfälle konkrete Hinweise, wie die aktuellen Organisationsanforderungen für Emittenten und Berater aussehen.

Themen

- Insiderrecht und Insiderhandel und Ad-hoc-Publizität
- Managers' Transactions, Related-Party-Transactions
- Marktmanipulation: Auswirkungen der MAR,
Regulatorischer Stand inkl. Level 2- und Level 3-Vorgaben
- Beispielfälle aus der Compliance-Praxis: Meme Stocks: SEC, BaFin und europäische Aufsichtsbehörden sind alarmiert
- Späte Reue: Wirecard und die Insider
- Anwendung der neuen ESMA-Leitlinien